चर्चा में क्यों?
केंद्रीय मंत्रिमंडल ने स्टैंड-अप इंडिया (Stand-Up India) को पाँच और वर्षों के लिए मंजूरी दी है, जिससे उद्यमिता-वित्तपोषण की यह योजना 31 मार्च 2031 तक बढ़ गई है। 11 नवंबर 2026 की इस घोषणा में अतिरिक्त 2.5 लाख उद्यमियों को वित्तीय सहायता देने का लक्ष्य रखा गया है और ₹4,111 करोड़ के ऋण-गारंटी कोष (credit-guarantee corpus) को मंजूरी दी गई है। यह योजना महिलाओं तथा अनुसूचित जाति और अनुसूचित जनजाति के उद्यमियों को नए व्यवसाय स्थापित करने में सहायता देती है। इसकी ऋण और गारंटी व्यवस्थाएँ दो जुड़ी हुई जरूरतों को पूरा करती हैं: उद्यम के लिए वित्त और पात्र चूक जोखिम (default risk) के विरुद्ध ऋणदाता की सुरक्षा। यह विस्तार विनिर्माण, सेवा, व्यापार और कृषि-संबद्ध गतिविधियों में इस सहायता को जारी रखता है।
यह योजना किसे सहायता देती है
स्टैंड-अप इंडिया की शुरुआत अप्रैल 2016 में हुई थी। यह महिला, अनुसूचित जाति और अनुसूचित जनजाति के उद्यमियों को उद्यम शुरू करने में मदद देने के लिए संस्थागत ऋण (institutional lending) का उपयोग करती है। बैंक इस योजना की ऋण व्यवस्थाओं के माध्यम से ऋण उपलब्ध कराते हैं। मंत्रिमंडल के अनुसार, योजना की शुरुआत से अब तक इन वर्गों के 2.75 लाख से अधिक उद्यमियों को ऋण दिलाने में मदद की गई है।
यह योजना ग्रीनफील्ड उद्यमों (greenfield enterprises) पर केंद्रित है। इस संदर्भ में, ग्रीनफील्ड का अर्थ संबंधित व्यावसायिक गतिविधि में लाभार्थी का पहला उद्यम है। यह ध्यान ऋण सहायता को नया व्यवसाय स्थापित करने से जोड़ता है। ऐसे उद्यम में वस्तुओं का उत्पादन करना, सेवाएँ देना, उत्पादों का व्यापार करना या कृषि से जुड़ी कोई पात्र गतिविधि चलाना शामिल हो सकता है।
योजना के मूल पात्रता नियमों में 18 वर्ष से अधिक आयु के उद्यमी शामिल हैं। किसी कंपनी या अन्य गैर-व्यक्तिगत उद्यम (non-individual enterprise) के मामले में, पात्र प्रवर्तकों (promoters) के पास शेयरधारिता और नियंत्रक हिस्सेदारी (controlling stake) दोनों में कम से कम 51% हिस्सा होना चाहिए। इससे उद्यम का स्वामित्व और नियंत्रण उन वर्गों से जुड़ता है जिन्हें सहायता देने के लिए यह कार्यक्रम बनाया गया है।
ऋण से किसका वित्तपोषण होता है
इस विस्तार के तहत ₹10 लाख से अधिक और ₹1 करोड़ तक के ऋण का प्रावधान है। यह सहायता सावधि ऋण या सावधि वित्त और कार्यशील पूँजी को मिलाने वाले मिश्रित ऋण (composite loan) के रूप में हो सकती है। ये रूप एक ही उद्यम के भीतर अलग-अलग व्यावसायिक जरूरतों को पूरा करते हैं।
सावधि ऋण (term loan) किसी निवेश का वित्तपोषण करता है और इसे तय अवधि में चुकाया जाता है। उपकरण ऐसे निवेश का एक सामान्य उदाहरण है। कार्यशील पूँजी (working capital) परिचालन चक्र (operating cycle) को सहारा देती है, जिसमें माल खरीदना और रोजमर्रा के खर्च पूरे करना जैसी जरूरतें शामिल हैं। मिश्रित ऋण इन दोनों वित्तपोषण जरूरतों को एक साथ जोड़ता है।
घोषित ऋण परियोजना लागत (project cost) का 85% तक पूरा कर सकता है। परियोजना लागत प्रस्तावित उद्यम को स्थापित करने की कुल लागत है। उस लागत के एक हिस्से का वित्तपोषण यह तय करता है कि व्यवसाय स्थापित करने में ऋण का कितना योगदान होगा।
गारंटी किस प्रकार ऋण देने में सहायता करती है
मंत्रिमंडल की घोषणा में ऋण राशि के 85% के ऋण-गारंटी कवरेज का भी उल्लेख है। यदि कवर किया गया उधारकर्ता चूक (default) करता है, तो ऋण गारंटी ऋण देने वाली संस्था को पात्र नुकसान से बचाती है। चूक का अर्थ आवश्यक पुनर्भुगतान दायित्वों को पूरा न कर पाना है। यह गारंटी अपनी लागू दावा शर्तों के तहत काम करती है।
85% के ये दोनों आँकड़े अलग-अलग आधारों का उपयोग करते हैं। परियोजना-वित्तपोषण की सीमा ऋण की तुलना पूरी परियोजना लागत से करती है। गारंटी-कवरेज का आँकड़ा सुरक्षा की तुलना ऋण राशि से करता है। इन आधारों को स्पष्ट रखने से यह समझ आता है कि वित्तपोषण और जोखिम-साझाकरण की व्यवस्थाएँ आपस में कैसे जुड़ती हैं।
मानक गारंटी शुल्क (guarantee fee) 0.50% है। यह गारंटी कवर से जुड़ा शुल्क है। उधारकर्ता का ऋणदाता के साथ एक ऋण समझौता भी होता है, जिसमें पुनर्भुगतान और ऋण की अन्य शर्तें तय होती हैं। गारंटी सहायता ऋणदाता को उद्यम ऋण देते समय पात्र चूक जोखिम को प्रबंधित करने का एक तरीका देती है।
कोष और लाभार्थी लक्ष्य
₹4,111 करोड़ का कोष ऋण-गारंटी व्यवस्था को वित्तीय आधार प्रदान करता है। अतिरिक्त 2.5 लाख उद्यमी पाँच-वर्षीय विस्तार के लिए सरकार का कवरेज लक्ष्य हैं। कोष और लक्ष्य नीति के अलग-अलग हिस्सों को दर्शाते हैं: जोखिम-साझाकरण के लिए वित्तीय आधार और ऋण सहायता की लक्षित पहुँच।
ऋण तक पहुँच उद्यम शुरू करने का एक हिस्सा है। योजना की मूल संरचना में संभावित उधारकर्ताओं के लिए मार्गदर्शन एवं सहयोग (handholding support) भी शामिल है। इससे उद्यमियों को व्यवसाय स्थापित करने और संस्थागत वित्त तक पहुँचने की प्रक्रिया को समझने में मदद मिल सकती है। यह कार्यक्रम उस सहयोग को बैंकिंग प्रणाली के माध्यम से मिलने वाले ऋण से जोड़ता है।
निष्कर्ष
यह विस्तार उद्यम ऋणों को ऋणदाताओं के लिए ऋण गारंटी के साथ जोड़ता है। इसका व्यावहारिक उद्देश्य महिला, अनुसूचित जाति और अनुसूचित जनजाति के उद्यमियों को नए उद्यम स्थापित करने में मदद करना है। पाँच-वर्षीय अवधि, गारंटी का वित्तीय आधार और अतिरिक्त लाभार्थियों का लक्ष्य इस प्रयास की रूपरेखा तय करते हैं।