क्रेडिट गारंटी TReDS पर छोटे व्यवसाय के चालान वित्तपोषण के लिए समर्थन का विस्तार करती है

Background

एक छोटा निर्माता आज माल वितरित कर सकता है लेकिन हफ्तों बाद भुगतान प्राप्त कर सकता है। उस प्रतीक्षा के दौरान, मजदूरी, बिजली और कच्चे माल के बिलों का भुगतान अभी भी किया जाना है। बिक्री ने निर्माता को देय राशि बनाई है, जिसे प्राप्य (receivable) कहा जाता है, लेकिन अभी तक उसके बैंक खाते में नकद नहीं है। TReDS, ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (Trade Receivables Discounting System), खरीदार द्वारा भुगतान दायित्व स्वीकार करने के बाद योग्य चालानों को वित्तपोषित करने की अनुमति देता है। भाग लेने वाले फाइनेंसर शीघ्र भुगतान प्रदान करने के लिए बोली लगा सकते हैं। विक्रेता को सहमत छूट के बाद वित्तपोषित राशि प्राप्त होती है, जबकि खरीदार का भुगतान लेनदेन के तहत देय रहता है। फाइनेंसर को अभी भी विचार करना चाहिए कि क्या खरीदार भुगतान करेगा। एक छोटा खरीदार एक बड़े, स्थापित खरीदार की तुलना में कम आश्वासन दे सकता है। वह जोखिम प्रस्तावित वित्त को सीमित कर सकता है, भले ही विक्रेता ने वास्तव में माल की आपूर्ति की हो। गारंटी इस जोखिम के हिस्से को संबोधित करती है, बजाय इसके कि जो बेचा गया था उसे बदल दिया जाए या बिल को रद्द कर दिया जाए। इस कवर के साथ और बिना एक ही योग्य चालान पर विचार करें। विशेष गारंटी के बिना, फाइनेंसर डिफ़ॉल्ट के खिलाफ इस अतिरिक्त सुरक्षा पर भरोसा नहीं कर सकता है। स्वीकृत कवर के साथ, ट्रस्ट अपने नियमों के तहत योग्य नुकसान का हिस्सा साझा करता है। नतीजतन विक्रेता को वित्तपोषण प्राप्त करना आसान लग सकता है। स्वीकृति और मूल्य निर्धारण अभी भी लेनदेन पर निर्भर करता है; सस्ता वित्त एक इच्छित लाभ है, न कि प्रत्येक आवेदक के लिए एक वादा किया गया परिणाम।

How it developed

1. 25 September 2026; ministry confirms platform integration
   How it started

   पात्रता जांच और कवर को वित्तपोषण प्रक्रिया में एकीकृत किया गया है

   भाग लेने वाले प्लेटफॉर्म पात्रता की जांच कर सकते हैं, गारंटी शुल्क की गणना कर सकते हैं और डिजिटल रूप से कवर संसाधित कर सकते हैं। फाइनेंसर सूक्ष्म और लघु उद्यमों के लिए क्रेडिट गारंटी फंड ट्रस्ट, या CGTMSE (Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises) से सुरक्षा चाहता है। विक्रेता चालान वित्तपोषण प्राप्त करता है; ट्रस्ट प्रारंभिक भुगतान के स्रोत के रूप में फाइनेंसर की जगह नहीं लेता है। परिपत्र में संपार्श्विक सुरक्षा (collateral security) या तीसरे पक्ष की गारंटी के बिना योग्य वित्तपोषण की आवश्यकता है। किसी भी TReDS प्लेटफॉर्म पर अतिदेय भुगतान वाला खरीदार तब तक अयोग्य है जब तक कि उस अतिदेय राशि को चुका नहीं दिया जाता। दोनों पक्षों को सूक्ष्म या लघु उद्यम की शर्त को पूरा करना होगा; एक मध्यम उद्यम को इस विशेष प्रावधान में शामिल नहीं किया गया है। रिवॉल्विंग एक्सपोजर (Revolving exposure) प्रति योग्य खरीदार ₹10 करोड़ और प्रति योग्य विक्रेता ₹2 करोड़ पर सीमित है, जिसमें निर्धारित एकत्रीकरण नियम हैं। ये सीमाएं बकाया एक्सपोजर को सीमित करती हैं; वे हर व्यवसाय के लिए उपलब्ध अनुदान नहीं हैं। गारंटी शुल्क, दावा की शर्तें और वसूली प्रक्रियाएं लागू होती हैं, इसलिए कवर प्रदान किए जाने पर खरीदार का अवैतनिक दायित्व गायब नहीं होता है।

   Ministry of MSME / PIBCGTMSE

Key terms