ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಘಟಕಗಳ ಸಾಲ ಖಾತರಿ ನಿಧಿ: ಐದು ವರ್ಷಗಳ ವಿಸ್ತರಣೆಯು ಸಾಲ ನೀಡಿಕೆಗೆ ಹೇಗೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡುತ್ತದೆ

ಸುದ್ದಿಯಲ್ಲಿ ಏಕಿದೆ?

ಕೇಂದ್ರ ಸಚಿವ ಸಂಪುಟವು ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಘಟಕಗಳ ಸಾಲ ಖಾತರಿ ನಿಧಿ (Credit Guarantee Fund for Micro Units - CGFMU) ಯೋಜನೆಯನ್ನು 31 ಮಾರ್ಚ್ 2031 ರವರೆಗೆ ಮುಂದುವರಿಸಲು ಅನುಮೋದನೆ ನೀಡಿದೆ. 11 ನವೆಂಬರ್ 2026 ರ ಈ ಪ್ರಕಟಣೆಯು ₹5,000 ಕೋಟಿ ಮೂಲ ನಿಧಿಗೆ (corpus) ಒಪ್ಪಿಗೆ ನೀಡಿದ್ದು, ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಾರ್ಷಿಕ ಖಾತರಿ ಶುಲ್ಕವನ್ನು 1% ರಿಂದ 0.75% ಕ್ಕೆ ಇಳಿಸಿದೆ. ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಉದ್ಯಮಗಳ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮರುಪಾವತಿ ವೈಫಲ್ಯದ ಅಪಾಯದಿಂದ (default risk) ಅರ್ಹ ಸಾಲದಾತರನ್ನು ಈ ನಿಧಿಯು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರಗಳಿಗೆ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಪ್ರಧಾನ ಮಂತ್ರಿ ಮುದ್ರಾ ಯೋಜನೆಗೆ (Pradhan Mantri MUDRA Yojana) ಇದು ಬೆಂಬಲ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ಸಾಲಗಾರರು ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿಸಲು ವಿಫಲರಾಗುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಲೇ, ಸಾಲದಾತರು ಈ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ನೆರವಾಗುವುದು ಈ ಖಾತರಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುವ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ.

ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಖಾತರಿಯ ಪಾತ್ರ ಎಲ್ಲಿದೆ

ಸಣ್ಣ ಉದ್ಯಮವೊಂದಕ್ಕೆ ಉಪಕರಣಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು, ದಾಸ್ತಾನು (stock) ಕೊಳ್ಳಲು ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸಲು ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯವಿರಬಹುದು. ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಸಾಲ ನೀಡಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಬೇಡವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರನು ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆದು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡ ಷರತ್ತುಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ.

ಸಾಲ ಖಾತರಿಯು (credit guarantee) ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ರಕ್ಷಣಾ ಪದರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಅರ್ಹ ಸಾಲವೊಂದರ ಮರುಪಾವತಿ ವಿಫಲವಾದರೆ (default), ಖಾತರಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ತನ್ನ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಕ್ಲೇಮ್ ಅನ್ನು ಭರಿಸಬಲ್ಲದು. ಮರುಪಾವತಿ ವೈಫಲ್ಯ ಎಂದರೆ ಸಾಲಗಾರನು ಅಗತ್ಯ ಮರುಪಾವತಿ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ವಿಫಲನಾಗಿದ್ದಾನೆ ಎಂದರ್ಥ. ಈ ಖಾತರಿಯು ಸಾಲ ನೀಡಿಕೆಯ ಆ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು CGFMU ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ್ದು, ನ್ಯಾಷನಲ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಕಂಪನಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (National Credit Guarantee Trustee Company Limited) ಇದನ್ನು ಧರ್ಮದರ್ಶಿಯಾಗಿ (trustee) ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಪಾಲುದಾರ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಅರ್ಹ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅರ್ಹ ಸಾಲಗಳಿಗಾಗಿ ಖಾತರಿ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು (cover) ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. ಇದು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಯೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಬೆಸೆಯುತ್ತದೆ.

ಅಡಮಾನವಿಲ್ಲದೆ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಬೆಂಬಲ

ಅಡಮಾನ (Collateral) ಎಂದರೆ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಭದ್ರತೆಯಾಗಿ ಒತ್ತೆಯಿಡುವ ಆಸ್ತಿ. ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರೊಬ್ಬರ ಬಳಿ ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆ ಇರಬಹುದು, ಆದರೆ ಅಡಮಾನವಾಗಿ ನೀಡಲು ಸೀಮಿತ ಆಸ್ತಿಗಳಿರಬಹುದು. ಇಂತಹ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಯೋಜನೆಯು ಅಡಮಾನ-ರಹಿತ ಸಾಲವನ್ನು (collateral-free credit) ಸಾಧ್ಯವಾಗಿಸಿದರೆ, ಖಾತರಿಯು ಅರ್ಹ ಮರುಪಾವತಿ ವೈಫಲ್ಯದ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಸಾಲದಾತ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಆಗಲೂ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯತೆ ಮತ್ತು ತನ್ನ ನಿರ್ಧಾರಕ್ಕೆ ಬೇಕಾದ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ದೇಶಿತ ಚಟುವಟಿಕೆಯು ಹಣಕಾಸನ್ನು ಉತ್ಪಾದಕವಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲದೇ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಬಲ್ಲದೇ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಈ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ (appraisal) ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಖಾತರಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ನಿರ್ಧಾರವು ಪರಸ್ಪರ ಪೂರಕ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.

ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಾಲ ಸೌಲಭ್ಯಗಳು

ಸಚಿವ ಸಂಪುಟದ ಪ್ರಕಟಣೆಯು ಮೂರು ಬಗೆಯ ಅರ್ಹ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತದೆ: ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ₹20 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಮುದ್ರಾ (MUDRA) ಸಾಲಗಳು; ಪ್ರಧಾನ ಮಂತ್ರಿ ಜನ ಧನ್ ಯೋಜನೆ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ₹10,000 ವರೆಗಿನ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ಗಳು; ಮತ್ತು ₹10 ಲಕ್ಷದಿಂದ ₹20 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಶ್ರೇಣಿಯ ಸ್ವಸಹಾಯ ಗುಂಪುಗಳ (SHG) ಸಾಲಗಳು. ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ (overdraft) ಸೌಲಭ್ಯವು ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ಅನುಮೋದಿತ ಮಿತಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲದ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

ಮುದ್ರಾ ಯೋಜನೆಯ ತರುಣ್ ಪ್ಲಸ್ (Tarun Plus) ವಿಭಾಗವು, ಈ ಹಿಂದೆ ಪಡೆದಿದ್ದ 'ತರುಣ್' (Tarun) ಸಾಲವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿಸಿದ ಉದ್ಯಮಿಗಳಿಗೆ ₹10 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮತ್ತು ₹20 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಈ ಮೇಲಿನ ಹಂತದ ಸಾಲದ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಯಾವ ಸಾಲಗಾರರು ಪಡೆಯಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಅರ್ಹತಾ ಷರತ್ತು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಮುದ್ರಾ ಯೋಜನೆಯು ತಯಾರಿಕೆ, ಸೇವೆಗಳು, ವ್ಯಾಪಾರ ಹಾಗೂ ಹೈನುಗಾರಿಕೆ ಮತ್ತು ಕೋಳಿ ಸಾಕಣೆಯಂತಹ ಅರ್ಹ ಕೃಷಿ-ಸಂಬಂಧಿತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

ಮೂರು ಕಾರ್ಡ್‌ಗಳು ಅರ್ಹ ಮುದ್ರಾ ಸಾಲಗಳು, ಜನ ಧನ್ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಸಹಾಯ ಗುಂಪುಗಳ ಸಾಲದ ಶ್ರೇಣಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತವೆ. — ಸಚಿವ ಸಂಪುಟದ ಮುಂದುವರಿಕೆ ಪ್ರಕಟಣೆಯಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಾಲ ಸೌಲಭ್ಯಗಳು. ಕ್ಲಾರಿಟಿ ಮೂಲ ರೇಖಾಚಿತ್ರ; ಆಧಾರ: ಕೇಂದ್ರ ಸಚಿವ ಸಂಪುಟ, 11 ನವೆಂಬರ್ 2026.

ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಅವಧಿ ಸಾಲಗಳು

ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆ ಬಂಡವಾಳವು (Working capital) ದಾಸ್ತಾನು ಮತ್ತು ಇತರ ದೈನಂದಿನ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳಂತಹ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಚಕ್ರಕ್ಕೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅವಧಿ ಸಾಲವನ್ನು (term loan) ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮರುಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಯಂತ್ರೋಪಕರಣಗಳಂತಹ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬಲ್ಲದು. ಒಂದೇ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಹಾಗೂ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯಗಳೆರಡೂ ಇರಬಹುದು.

ಘೋಷಿಸಲಾದ ಮುಂದುವರಿಕೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆ ಬಂಡವಾಳದ ಮಿತಿಗಳಿಗೆ ಖಾತರಿ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ವಿತರಿಸಲಾದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ (disbursed amount) ಮತ್ತು ಅವಧಿ ಸಾಲದ ಖಾತೆಗಳಿಗೆ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ (outstanding amount) ಜೋಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ವಿತರಿಸಲಾದ ಮೊತ್ತ ಎಂದರೆ ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಲಾದ ಹಣ. ಬಾಕಿ ಇರುವ ಮೊತ್ತ ಎಂದರೆ ಇನ್ನೂ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗಿರುವ ಹಣ. ಈ ಆಧಾರಗಳು ಖಾತರಿ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಸಾಲದಾತರು ಎದುರಿಸುವ ಸಾಲದ ಅಪಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಕ್ಕೆ (exposure) ಜೋಡಿಸುತ್ತವೆ.

ಶುಲ್ಕ ಬದಲಾವಣೆಯ ಅರ್ಥವೇನು

ಪ್ರಮಾಣಿತ ಖಾತರಿ ಶುಲ್ಕವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ 1% ರಿಂದ 0.75% ಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ. ಇದು ದರದಲ್ಲಿ 0.25 ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಂಕದ (percentage point) ಕಡಿತವಾಗಿದೆ. ಖಾತರಿ ಶುಲ್ಕವು ರಕ್ಷಣಾ ವ್ಯಾಪ್ತಿಗಾಗಿ ವಿಧಿಸುವ ಶುಲ್ಕವಾಗಿದೆ. ಸಾಲಗಾರನ ಸಾಲವು ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಮರುಪಾವತಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ತನ್ನದೇ ಆದ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಸಾಲದ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ಈ ಪ್ರಕಟಣೆಯು ಸ್ವಸಹಾಯ ಗುಂಪುಗಳ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಶುಲ್ಕ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಹಾಗೆಯೇ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ: ಮೊದಲ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 0.25% ಮತ್ತು ನಂತರದ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 0.50%. ಈ ಎರಡು ಶುಲ್ಕ ಪಟ್ಟಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಇರಿಸಿರುವುದು, ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ಒಳಪಡುವ ವಿಭಿನ್ನ ಸಾಲ ಸೌಲಭ್ಯಗಳಿಗೆ ಈ ಮುಂದುವರಿಕೆಯು ಹೇಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ನೆರವಾಗುತ್ತದೆ.

ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಹಣಕಾಸು ಗುರಿ

ಈ ಮುಂದುವರಿಕೆಯು 2026–27 ರಿಂದ 2030–31 ರವರೆಗಿನ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಸಚಿವ ಸಂಪುಟವು ₹5,000 ಕೋಟಿ ಮೂಲ ನಿಧಿಗೆ ಅನುಮೋದನೆ ನೀಡಿದ್ದು, ಇದು ನಿಧಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಬೆನ್ನೆಲುಬಾಗಿದೆ. ಈ ವಿಸ್ತರಣೆಯು ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ₹12.6 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಮುದ್ರಾ ಸಾಲ ವಿತರಣೆಗೆ ನೆರವಾಗಲಿದೆ ಎಂದು ಸರ್ಕಾರ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಎರಡು ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ವಿಭಿನ್ನ ಭಾಗಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ. ಮೂಲ ನಿಧಿಯು ಖಾತರಿ ನಿಧಿಗೆ ಆರ್ಥಿಕ ಬೆಂಬಲ ನೀಡಿದರೆ, ಅಂದಾಜಿಸಲಾದ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವು ಪಾಲುದಾರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ನೀಡುವ ಸಾಲವಾಗಿದೆ. ಆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಾವು ನೀಡುವ ಸಾಲಗಳಾದ್ಯಂತ ಅರ್ಹ ಮರುಪಾವತಿ ವೈಫಲ್ಯದ ಕ್ಲೇಮ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಖಾತರಿ ಬೆಂಬಲವು ನೆರವಾಗುತ್ತದೆ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಅರ್ಹ ಮರುಪಾವತಿ ವೈಫಲ್ಯದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಬೆಸೆಯುವ ಮೂಲಕ CGFMU ಸೂಕ್ಷ್ಮ-ಉದ್ಯಮ ಹಣಕಾಸಿಗೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದರ ಮುಂದುವರಿಕೆಯು ದೀರ್ಘ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅವಧಿ, ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಖಾತರಿ ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಅಪಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಕ್ಕೆ ಜೋಡಿಸಲಾದ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುತ್ತದೆ.