செய்திகளில் ஏன்?
20 மார்ச் 2026 அன்று இந்திய நிதி அமைச்சகம் நுண்நிதி நிறுவனங்களுக்கான கடன் உத்தரவாதத் திட்டம்-2.0 (Credit Guarantee Scheme for Microfinance Institutions‑2.0 - CGSMFI‑2.0) ஐத் தொடங்கியது. ₹20,000 கோடி மதிப்பிலான இந்தத் திட்டம், வங்கி அல்லாத நுண்நிதி நிறுவனங்கள் (NBFC‑MFIs) மற்றும் நுண்நிதி நிறுவனங்களுக்கு (MFIs) வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் வழங்கும் கடன்களுக்கு அரசு ஆதரவு உத்தரவாதங்களை (government-backed guarantees) வழங்குகிறது, இதனால் இந்த கடன் வழங்குபவர்கள் குறைந்த வருமானம் பெறும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மலிவு விலையில் கடன் (affordable credit) வழங்குவதைத் தொடரலாம். இந்த திட்டம் 30 ஜூன் 2026 வரை அல்லது ₹20,000 கோடி கடன்களுக்கான உத்தரவாதங்கள் வழங்கப்படும் வரை செயல்படும்.
பின்னணி
முறையான வங்கி அணுகல் இல்லாத குடும்பங்களுக்கு நுண்நிதி நிறுவனங்கள் சிறு கடன்களை வழங்குகின்றன. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் இத்துறை அதிக வட்டி விகிதங்கள், கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் சுமை (borrower indebtedness) மற்றும் மீட்பு நடைமுறைகள் (recovery practices) தொடர்பான ஆய்வுகளை எதிர்கொண்டது. வங்கிகளால் MFIகளுக்கு கடன் வழங்குவது மந்தமானது, குறிப்பாக சிறிய நிறுவனங்களுக்கு, இதனால் அவர்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு சேவை செய்வது கடினமாகிறது. கோவிட்-19 தொற்றுநோய்களின் போது அரசாங்கம் 75 பில்லியன் ரூபாய் கடன் உத்தரவாதத் திட்டத்தை வழங்கியது. இந்தத் துறையில் நம்பிக்கையைப் புதுப்பிக்க CGSMFI-2.0 அந்த அனுபவத்தின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது.
CGSMFI-2.0 இன் முக்கிய அம்சங்கள்
- உத்தரவாதக் கவரேஜ் (Guarantee coverage): தேசிய கடன் உத்தரவாத அறக்கட்டளை நிறுவனம் (National Credit Guarantee Trustee Company - NCGTC) சிறிய MFIகளுக்கான இயல்புநிலை தொகையில் 80%, நடுத்தர MFIகளுக்கு 75% மற்றும் பெரிய MFIகளுக்கு 70% ஐ உள்ளடக்கும்.
- வட்டி விகித வரம்புகள் (Interest rate caps): கடன் வழங்குபவர்கள் தங்கள் வட்டி விகிதங்களை வெளிப்புற அளவுகோல் கடன் விகிதம் (external benchmark lending rate - EBLR) அல்லது நிதி அடிப்படையிலான கடன் விகிதத்தின் விளிம்பு செலவு (marginal cost of funds‑based lending rate - MCLR) மற்றும் வருடத்திற்கு 2% என வரம்பிட வேண்டும். கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் வழங்கும்போது, கடந்த ஆறு மாதங்களில் அவர்களின் சராசரி கடன் விகிதத்தை விட குறைந்தது 1 சதவீத புள்ளியாவது குறைவான வட்டியை MFIகள் வசூலிக்க வேண்டும்.
- உத்தரவாதக் கட்டணம் (Guarantee fee): முதல் ஆண்டில் அனுமதிக்கப்பட்ட தொகை மற்றும் அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில் நிலுவையில் உள்ள தொகைக்கு ஆண்டுக்கு 0.50% என்ற குறைந்த கட்டணம் செலுத்தப்படும்.
- கடன் அளவுகள் மற்றும் காலம் (Loan sizes and tenure): சிறிய MFIகளுக்கான கடன்கள் ₹1 பில்லியன், நடுத்தர MFIகளுக்கு ₹2 பில்லியன் மற்றும் பெரிய MFIகளுக்கு ₹3 பில்லியன் என மூன்று ஆண்டுகள் அதிகபட்ச காலவரையறையுடன் (ஒரு வருட தடை மற்றும் இரண்டு வருட திருப்பிச் செலுத்துதல்) கட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
- உள்ளடக்கிய தேவைகள் (Inclusivity requirements): உத்தரவாதமான கடன்களில் குறைந்தது 5% சிறிய MFIகளுக்கும் 10% நடுத்தர MFIகளுக்கும் இருக்க வேண்டும். விநியோகங்கள் (Disbursals) கடன் வழங்குபவரின் நிலுவையில் உள்ள கடன் புத்தகத்தில் 20% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது. இந்தத் திட்டம் சுமார் 3.6 மில்லியன் சிறு கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதை எளிதாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
முக்கியத்துவம்
கடன் அபாயத்தைப் (credit risk) பகிர்வதன் மூலம், வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்கள் நிதி திரட்டப் போராடும் MFIகளுக்கு கடன் வழங்க CGSMFI-2.0 ஊக்குவிக்கிறது. இதையொட்டி இந்த MFIகள் வீடுகள் மற்றும் சிறு வணிகங்களுக்கு மலிவு விலையில் நுண் கடன்களை (microloans) வழங்கலாம், இது நிதிச் சேர்க்கை (financial inclusion) மற்றும் வாழ்வாதாரங்களை ஆதரிக்கிறது. அடுக்கு உத்தரவாத கவரேஜ் (tiered guarantee coverage) தொலைதூரப் பகுதிகளில் சேவை செய்யும் சிறிய நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்க ஊக்குவிக்கிறது.
முடிவுரை
நுண்நிதி நிறுவனங்களுக்கான கடன் உத்தரவாதத் திட்டம்-2.0, கடன் வழங்குபவர்களுக்கான அபாயத்தைக் குறைப்பதன் மூலமும் ஏழைக் குடும்பங்களுக்கான கடன் வாங்கும் செலவைக் குறைப்பதன் மூலமும் மன அழுத்தத்தில் உள்ள ஒரு துறையை புதுப்பிக்க முற்படுகிறது. அதன் வெற்றி, கடன் வாங்குபவர் பாதுகாப்பு (borrower protection) மற்றும் நிலையான கடன் வழங்கும் நடைமுறைகளை (sustainable lending practices) நிவர்த்தி செய்வதற்கான பயனுள்ள கண்காணிப்பு மற்றும் தொடர்ச்சியான மேம்பாடுகளைச் சார்ந்திருக்கும்.