వార్తల్లో ఎందుకు?
20 మార్చి 2026న భారత ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ మైక్రోఫైనాన్స్ ఇన్స్టిట్యూషన్స్-2.0 కొరకు క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ను (Credit Guarantee Scheme for Microfinance Institutions‑2.0 - CGSMFI‑2.0) ప్రారంభించింది. ₹20,000 కోట్ల విలువైన ఈ పథకం బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు నాన్-బ్యాంకింగ్ మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలు (NBFC‑MFIs) మరియు మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలకు (MFIs) అందించే రుణాలకు ప్రభుత్వం మద్దతుతో కూడిన గ్యారెంటీలను (government-backed guarantees) అందిస్తుంది, తద్వారా ఈ రుణదాతలు తక్కువ ఆదాయం ఉన్న రుణగ్రహీతలకు సరసమైన రుణాలను (affordable credit) అందించడం కొనసాగించవచ్చు. ఈ పథకం 30 జూన్ 2026 వరకు లేదా ₹20,000 కోట్ల రుణాలపై గ్యారెంటీలు జారీ చేసే వరకు అమల్లో ఉంటుంది.
నేపథ్యం
కార్యాలయ బ్యాంకింగ్ సదుపాయం లేని కుటుంబాలకు మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలు చిన్న రుణాలను అందిస్తాయి. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఈ రంగం అధిక వడ్డీ రేట్లు, పెరుగుతున్న రుణగ్రహీతల అప్పులు (borrower indebtedness) మరియు రికవరీ పద్ధతుల (recovery practices) పై పరిశీలనను ఎదుర్కొంది. బ్యాంకులు MFI లకు రుణాలు ఇవ్వడం మందగించింది, ముఖ్యంగా చిన్న సంస్థలకు, రుణగ్రహీతలకు సేవ చేయడం కష్టమైంది. కోవిడ్-19 మహమ్మారి సమయంలో ప్రభుత్వం 75 బిలియన్ రూపాయల క్రెడిట్ గ్యారెంటీ పథకాన్ని అందించింది. రంగంలో విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడానికి CGSMFI-2.0 ఆ అనుభవం ఆధారంగా నిర్మించబడింది.
CGSMFI-2.0 యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు
- గ్యారెంటీ కవరేజ్ (Guarantee coverage): నేషనల్ క్రెడిట్ గ్యారెంటీ ట్రస్టీ కంపెనీ (National Credit Guarantee Trustee Company - NCGTC) చిన్న MFI లకు 80%, మధ్యస్థ MFI లకు 75% మరియు పెద్ద MFI లకు 70% డిఫాల్ట్ మొత్తాన్ని కవర్ చేస్తుంది.
- వడ్డీ రేటు పరిమితులు (Interest rate caps): రుణదాతలు తమ వడ్డీ రేట్లను ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్ లెండింగ్ రేట్ (external benchmark lending rate - EBLR) లేదా ఫండ్-ఆధారిత లెండింగ్ రేట్ యొక్క ఉపాంత వ్యయానికి (marginal cost of funds‑based lending rate - MCLR) సంవత్సరానికి అదనంగా 2% కి పరిమితం చేయాలి. రుణగ్రహీతలకు రుణాలు ఇస్తున్నప్పుడు, MFI లు తమ గత ఆరు నెలల సగటు రుణ రేటు కంటే కనీసం 1 శాతం పాయింట్ తక్కువ వడ్డీని వసూలు చేయాలి.
- గ్యారెంటీ ఫీజు (Guarantee fee): మొదటి సంవత్సరంలో మంజూరైన మొత్తంపై మరియు ఆ తర్వాతి సంవత్సరాల్లో బకాయి ఉన్న మొత్తంపై సంవత్సరానికి 0.50% తక్కువ రుసుము చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
- రుణ పరిమాణాలు మరియు కాలవ్యవధి (Loan sizes and tenure): చిన్న MFI లకు రుణాలు ₹1 బిలియన్, మధ్యస్థ MFI లకు ₹2 బిలియన్లు మరియు పెద్ద MFI లకు ₹3 బిలియన్లకు పరిమితం చేయబడింది, గరిష్టంగా మూడేళ్ల కాలపరిమితితో (ఒక సంవత్సరం తాత్కాలిక నిషేధం మరియు రెండు సంవత్సరాల తిరిగి చెల్లింపు).
- చేరిక అవసరాలు (Inclusivity requirements): హామీ ఇవ్వబడిన రుణాలలో కనీసం 5% చిన్న MFI లకు మరియు 10% మధ్యస్థ MFI లకు ఉండాలి. పంపిణీలు (Disbursals) రుణదాత యొక్క బకాయి ఉన్న లోన్ బుక్లో 20% మించకూడదు. ఈ పథకం సుమారు 3.6 మిలియన్ల చిన్న రుణగ్రహీతలకు రుణాలను సులభతరం చేస్తుందని భావిస్తున్నారు.
ప్రాముఖ్యత
క్రెడిట్ రిస్క్ను (credit risk) పంచుకోవడం ద్వారా, నిధుల సేకరణకు ఇబ్బంది పడుతున్న MFI లకు రుణాలను విస్తరించడానికి బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలను CGSMFI-2.0 ప్రోత్సహిస్తుంది. తద్వారా ఈ MFI లు గృహాలు మరియు చిన్న వ్యాపారాలకు సరసమైన ధరలలో మైక్రోలోన్లను (microloans) అందించగలవు, ఆర్థిక చేరిక (financial inclusion) మరియు జీవనోపాధికి మద్దతు ఇస్తాయి. టైర్డ్ గ్యారెంటీ కవరేజ్ (tiered guarantee coverage) మారుమూల ప్రాంతాలకు సేవలందించే చిన్న సంస్థలకు రుణాలను ప్రోత్సహిస్తుంది.
ముగింపు
మైక్రోఫైనాన్స్ ఇన్స్టిట్యూషన్స్-2.0 కొరకు క్రెడిట్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ రుణదాతల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం ద్వారా మరియు పేద కుటుంబాలకు తీసుకునే రుణాల వ్యయాన్ని తగ్గించడం ద్వారా ఒత్తిడిలో ఉన్న రంగాన్ని పునరుద్ధరించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. దీని విజయం రుణగ్రహీత రక్షణ (borrower protection) మరియు స్థిరమైన రుణ విధానాలను (sustainable lending practices) పరిష్కరించడానికి సమర్థవంతమైన పర్యవేక్షణ మరియు నిరంతర ఆవిష్కరణలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.