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RBI बैंक शेयर खरीदने वाले फंडों के लिए बार-बार अनुमोदन में ढील देता है

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First brief 2 Oct, 2:38 pm IST Updated 2 Oct, 2:38 pm IST 0 developments 1 min read

RBI, Mumbai; file photo — Anurag Vijay 03 · CC BY-SA 4.0

Where it stands

भारतीय रिज़र्व बैंक ने बैंकों में निवेश करने वाले पात्र फंडों के लिए बार-बार अनुमोदन की आवश्यकता को आसान कर दिया है। म्यूचुअल फंड, बीमाकर्ता और पेंशन फंड एक ही बैंक में एक बड़ी हिस्सेदारी को फिर से बनाने के लिए एक बार की अनुमति मांग सकते हैं। यह मार्ग 10% तक की बाद की हिस्सेदारी को कवर करता है, जो अनुमोदन की शर्तों के अधीन है। परिवर्तन तब मायने रखता है जब किसी निवेशक की हिस्सेदारी 5% से नीचे गिर जाती है और बाद में उस सीमा के पार वापस बढ़ जाती है। पहले, निवेशक द्वारा फिर से एक बड़ी हिस्सेदारी हासिल करने से पहले एक नए RBI अनुमोदन की आवश्यकता थी। नए मार्ग के तहत, एक योग्य निवेशक अनुमत सीमा के भीतर बाद के अधिग्रहण के लिए अपने एक बार के अनुमोदन का उपयोग कर सकता है। प्रारंभिक अनुमोदन अनिवार्य रहता है। निवेशक को खरीदे जा रहे बैंक के समूह के बाहर भी होना चाहिए, और RBI अनुमति से इनकार या रद्द कर सकता है। यह अर्हक संस्थानों के लिए बार-बार कागजी कार्रवाई में कमी है, न कि सभी के लिए अप्रतिबंधित बैंक हिस्सेदारी खरीदने की अनुमति। यह जमाकर्ता की ब्याज दर को नहीं बदलता है या बैंक शेयरों पर रिटर्न की गारंटी नहीं देता है।

Background

शेयर खरीदने से निवेशक किसी कंपनी का आंशिक मालिक बन जाता है। शेयर महत्वपूर्ण कंपनी के फैसलों पर मतदान के अधिकार भी ले जा सकते हैं। बैंकों को विशेष निगरानी मिलती है क्योंकि उनका वित्तीय स्वास्थ्य जमाकर्ताओं और व्यापक अर्थव्यवस्था के लिए मायने रखता है। इसलिए एक बड़ी शेयरधारिता साधारण शेयर-बाजार खरीद से परे सवाल उठाती है। निवेश संस्थान जरूरी नहीं कि अपनी होल्डिंग एक निश्चित प्रतिशत पर रखें। जैसे-जैसे उनके पोर्टफोलियो बदलते हैं, वे शेयर बेच सकते हैं और बाद में फिर से खरीद सकते हैं। एक सीमा से जुड़ा एक अनुमोदन नियम हर बार एक नया आवेदन मांग सकता है जब कोई होल्डिंग उस सीमा से नीचे गिरती है और फिर से बनाई जाती है। उदाहरण के लिए, एक पात्र फंड पर विचार करें जिसकी स्वीकृत बैंक हिस्सेदारी 6% से गिरकर 4% हो जाती है। यदि यह बाद में 6% पर लौटना चाहता है, तो यह फिर से 5% की सीमा को पार कर जाता है। पहले, उस वापसी के लिए नए पूर्व अनुमोदन की आवश्यकता थी। नई एक बार की अनुमति के साथ, फंड स्वीकृत सीमा और शर्तों के भीतर बाद के अधिग्रहण कर सकता है। सरलीकरण निगरानी को दूर नहीं करता है। होल्डिंग का मूल्यांकन अलगाव में एकल खाते के बजाय समग्र आधार पर किया जाता है। रिपोर्टिंग और उपयुक्तता जांच बनी रहती है। अंतर बार-बार लेनदेन की अनुमति और निरंतर निगरानी के बीच है: पूर्व को कम करने से बाद वाला समाप्त नहीं होता है।

How it developed

1 October 2026; amendment takes effect

How it started
अक्टूबर संशोधन प्रविष्टि जांच और निरंतर रिपोर्ट रखता है

संशोधन 1 अक्टूबर 2026 से प्रभावी हुआ। पात्र म्यूचुअल फंड, बीमाकर्ता और पेंशन फंड को अपने संबंधित भारतीय नियामकों के साथ पंजीकृत होना चाहिए। उन्हें प्रमोटर समूह या उस बैंक के समूह से संबंधित नहीं होना चाहिए जिसमें वे हिस्सेदारी चाहते हैं। आवेदन RBI के PRAVAAH पोर्टल के माध्यम से जाते हैं, और बैंक अपनी टिप्पणियां देता है। अनुमति विवेकाधीन है, स्वचालित नहीं। 10% की सीमा की गणना लागू एकत्रीकरण नियमों का उपयोग करके की जाती है। एक बार के अनुमोदन वाले निवेशकों को तीन कार्य दिवसों के भीतर 5% की सीमा से ऊपर या नीचे क्रॉसिंग की रिपोर्ट करनी होगी। RBI और बैंक दोनों को रिपोर्ट मिलनी चाहिए। RBI उल्लंघन की गई शर्तों के लिए या यदि निवेशक अब उपयुक्तता आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता है तो अनुमोदन रद्द कर सकता है।

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Why it matters for UPSC

GS3 · Bank ownership and regulation

GS3 के लिए, स्पष्ट करें कि बैंक स्वामित्व को नियामक जांच क्यों मिलती है और एक सीमा कैसे अनुमोदन को गति प्रदान कर सकती है। संशोधन से पहले और बाद में एक ही निवेशक की तुलना करें। प्रशासनिक सरलीकरण को स्वामित्व सीमा को हटाने या निवेश के नुकसान से सुरक्षा से अलग करें।

Key terms

शेयरधारिता और मतदान अधिकार (Shareholding and voting rights)शेयरधारिता एक कंपनी में स्वामित्व हिस्सेदारी है। मतदान अधिकार एक निवेशक को निर्दिष्ट कंपनी के निर्णयों में भाग लेने की अनुमति देते हैं। बैंकिंग नियम दोनों की जांच करते हैं क्योंकि किसी बैंक पर प्रभाव उसके शासन के लिए मायने रख सकता है, न कि केवल निवेशक के वित्तीय रिटर्न के लिए।

प्रमुख शेयरधारिता (Major shareholding)इन बैंक-स्वामित्व नियमों के तहत पूर्व अनुमोदन की आवश्यकता वाली नियामक सीमा पर या उससे ऊपर की होल्डिंग। यहाँ प्रासंगिक सीमा 5% है। इससे नीचे गिरने और बाद में होल्डिंग के पुनर्निर्माण ने पहले एक नई अनुमोदन आवश्यकता को ट्रिगर किया, जिसे नया मार्ग अर्हक संस्थानों के लिए आसान करता है।

एक बार का अनुमोदन (One-time approval)अनुमति जो स्वीकृत सीमा और शर्तों के भीतर एक ही बैंक में बाद के योग्य अधिग्रहण को कवर कर सकती है। यह प्रारंभिक अनुमोदन को प्रतिस्थापित नहीं करता है या किसी अलग बैंक के लिए अनुमति की गारंटी नहीं देता है। RBI इसे अस्वीकार या रद्द करने की शक्ति रखता है।

संस्थागत निवेशक (Institutional investor)एक संगठन जो पैसा निवेश करता है, जैसे कि म्यूचुअल फंड, बीमाकर्ता या पेंशन फंड। नया मार्ग योग्य विनियमित संस्थानों तक सीमित है। एक व्यक्तिगत खुदरा निवेशक बैंक के शेयरों का एक बड़ा ब्लॉक खरीदना चाहकर ही पात्र नहीं हो जाता है।

कुल हिस्सेदारी (Aggregate holding)लागू नियमों के तहत गणना की गई संयुक्त होल्डिंग, जिसमें केवल एक दृश्यमान खाते के बजाय प्रासंगिक जुड़े हुए हित शामिल हैं। इसका उद्देश्य स्वामित्व या प्रभाव की वास्तविक सीमा का आकलन करना है। 10% की सीमा प्रत्येक खाते के लिए एक अलग भत्ता नहीं है।

फिट एंड प्रॉपर (Fit and proper)यह आकलन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक नियामक उपयुक्तता मानक कि क्या किसी व्यक्ति को प्रासंगिक पद या रुचि रखनी चाहिए। इसमें निवेश करने के लिए पर्याप्त धन होने से ज्यादा शामिल है। आवश्यक उपयुक्तता खोने से RBI एक बार का अनुमोदन रद्द कर सकता है।

Sources (3)

Reserve Bank of India · official · Commercial Banks: Acquisition and Holding of Shares or Voting Rights Amendment Directions, 20262 Oct, 2:00 pm
Business Standard · RBI eases bank share acquisition norms for funds, insurers, pension funds2 Oct, 2:00 pm
Economic Times BFSI · RBI introduces one-time approval route for funds buying bank shares2 Oct, 2:00 pm